CAUSALIDADE ENTRE TAXA DE CÂMBIO E O PREÇO DE COMMODITIES

Abstract

A presente monografia tem como objetivo analisar se existe uma relação de causalidade bidirecional entre à taxa de câmbio e o preço de certas commodities, ao longo do tempo proposto. Os países selecionados para o estudo foram Austrália, África do Sul, Brasil, Noruega e Russia. Foram selecionadas as taxas de câmbio, em relação ao dólar e as séries de preços das três principais commodities exportadas por cada país da amostra como variáveis instrumentais. O instrumental econométrico utilizado nas séries foi o teste de causalidade de Granger e o teste de raiz unitária, também utilizo índices de preços de commodities referenciados na literatura que são representativos das principais commodities exportadas pelos países da amostra.